Cette épée est fichée dans une anfractuosité du rocher au dessus de la porte de la chapelle Notre Dame. La légende veut que Roland mourant à Roncevaux et n'arrivant pas à casser son épée pour qu'elle ne tombe pas aux mains des infidèles l'a lancé au loin et qu'elle est venue se planter ici à Rocamadour

En fait la présence de cette épée continue de témoigner de la popularité au XII ème siècle en Occident des récits autour de Charlemagne et de non "neveu" Roland en lien avec les chemins de Saint-Jacques-de-Compostelle et tout le mouvement de reconquête de l'Espagne sur les maures ( les chevaliers passant à Rocamadour étaient nombreux et Roland était un de leurs modèles). Par ailleurs l'épée plantée dans le mur plein sud ( ce qui n'est plus le cas, elle a du être déplacée plus en hauteur pour ne plus être à portée des visiteurs) indiquait la direction de l'Espagne.

Les moines ont saisi avec opportunité les récits légendaires autour de Charlemagne même s'il n'ignoraient pas que d'autres lieux prétendent aussi posséder l'épée de Roland. Il s'agit du rappel en ce lieu d' une histoire alors très connu en lien avec une autre légende racontant le pèlerinage de Roland à Rocamadour, faisant don de son épée à la Vierge et rachetant son épée ( cette scène est représentée sur un des bas-reliefs de l'autel de bronze dans la chapelle Notre Dame)